股指期货套期保值的原理是什么?
发布时间:2020-09-24 来源:套期保值原理 作者:叁格期权网 浏览量:289
       众所周知,期货具有套期保值的功能,对于股指期货来说也一样,因为我们知道期货是T+0操作模式、可以做多也可以做空;而股票是T+1的模式,只能做多,所以相对来说,股指期货的上市,给股民提供了很多做空的机会,如果您的股票被套了,就可以做股指来对冲套保。下文,为方便大家理解股指期货套期保值,跟大家分享一下其原理是什么?
股指期货套期保值原理
       简单来说,股指期货套期保值是以沪深300股指为标的的期货合约的套保行为,其主要操作方法与商品期货套期保值相同,即在股票现货和期货两个市场上进行反向操作。
       其原理主要是:由于股指期货和股指受相同或相似因素的影响,价格变化具有趋同性。随着股指期货交割日的临近,两者将会趋于一致。因此,理想的套期保值理论认为,当合约到期日到来时,投资者可以很好地规避系统风险,无论股票价格如何变化,只要在股票市场和股指期货上建立一个价值相等、方向相反的头寸即可。
股指期货空头套期保值
       利用这样一个套期保值的原理,我们就可以通过期货市场的相应操作,利用股指期货与股票现货的相似趋势来管理现货市场的头寸风险。由于股指期货的套利操作,股指期货价格与股票现货之间的走势基本一致。如果两者的步伐不够一致,就会导致套利市场的进入。在这种情况下,如果保值者持有一篮子股票现货,他认为目前的股票市场可能会下跌,因此他可以在股指期货市场上建立空头头寸,当股票市场下跌时,股指期货盈利可以弥补股票的损失,这就是所谓的空头保值
       另一个基本的套保策略是多头保值,投资者预计几个月后有一笔资金投资股市,但他认为目前的股市很有吸引力,如果要等几个月后才投资,可能会错过良好的建仓机会,因此他可以先建立股指期货的多头头寸。等到未来资金到位时,股票市场确实上涨了,建立头寸的成本也会增加,但股指期货平仓带来的利润可以弥补现货成本的增加。因此,投资者通过股指期货锁定了现货市场的成本。
股指期货多头套期保值
       以上就是股指期货套期保值原理的相关内容,希望能对您有所帮助。期货交易可以使人的生命富裕,财产缩水,因此控制风险、保住本金至关重要。做好期货投机,必须从期货开户做起。开户的期货公司不同,国内有很多期货公司可以期货、期权开户,最好选择大牌、低佣的期货公司。“参格期权网”,是一家国内全牌照,排名前十的国企期货公司,平台优质、交易速度快,一对一服务、手续费最低。如您对期货、期权开户有任何疑问或者想要期货开户,期权开户,可以联系客户本站客服在线咨询(右下角弹窗在线咨询)。也可添加本站客服QQ/微信:760305885,联系电话∶18659603605,我们将24小时为您服务!
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