股指期货套期保值的案例
发布时间:2020-09-24 来源:套期保值案例 作者:叁格期权网 浏览量:159
       今天举个案例来跟大家分享一下股指期货套期保值是如何计算的。
 股指期货套期保值案例
       所谓的股指期货具有套期保值功能,是因为股指期货的价格和股票价格受相同或相似因素的影响,因此它们的变化方向是相同的。所以,只要投资者在股指期货市场上建立与现货市场相反的仓位,当市场价格发生变化时,他必然会在一个市场获利,在另一个市场上亏损。通过计算适当的套保比率,可以实现亏损与利润的总体平衡,从而达到保值的目的。
       例如,2019年11月29日,投资者持有的股票组合总值(β系数1)为500万元,而当时的沪深300指数为1650点。投资者预计股市在未来三个月内会下跌,但由于其股票组合在年底有较强的分红和送股潜力,因此投资者决定使用2020年3月份到期的沪深300股指期货合约(假定合约乘数为300元/点)对冲其股票组合,采取空头套期保值策略。
 
       假设11月29日IF2003沪深300股指期货价格为1670点,他将需要卖出10份合约(500万元/(1670点*300元/点))。如果截至2020年3月1日沪深300指数跌至1485点,投资者的股票组合总市值也跌至450万元,损失为50万元。但此时IF2003合约价格跌至1503点,于是投资者平仓其股指期货合约,盈利:(1670-1503)点*300元/点*10=50.1万元,刚好弥补在股市的损失,从而实现套期保值。相反,如果股市上涨,股票组合总市值也会增加,但随着股指期货价格的上涨,投资者将出现在股指期货市场的空头持仓损失,这也刚好抵消了股市的利润,从而实现套期保值。
       需要注意的是,在实际交易中,往往很难实现完全的盈亏对冲,一是由于期货合约的标准化使得套期保值者难以根据实际需要选择适宜的数量和交割日期,二是由于受基差风险的影响。
       以上就是股指期货套期保值案例的相关内容,希望能对您有所帮助。期货交易可以使人的生命富裕,财产缩水,因此控制风险、保住本金至关重要。做好期货投机,必须从期货开户做起。开户的期货公司不同,国内有很多期货公司可以期货、期权开户,最好选择大牌、低佣的期货公司。“参格期权网”,是一家国内全牌照,排名前十的国企期货公司,平台优质、交易速度快,一对一服务、手续费最低。如您对期货、期权开户有任何疑问或者想要期货开户,期权开户,可以联系客户本站客服在线咨询(右下角弹窗在线咨询)。也可添加本站客服QQ/微信:760305885,联系电话∶18659603605,我们将24小时为您服务!
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