牛市认沽价差期权组合
发布时间：2020-05-16 来源：未知 作者：admin 浏览量：51
牛市认沽价差组合是资者在认为市场在未来的一段时间内，是要涨上去的或者在这个价位上震荡，不会有太大幅度的跌落，可以用牛市认沽价差策略。
因为构建这个组合的时候，获得了净权利金的收入，这是因为买入低权利金看跌期权和卖出了高权利金看跌期权的差额收益。
当“标的物”的价格跌幅超过了选购的期权行权价格时，二个期权均会被履行，这时损失最大，两个期权行权价差-权利金收入=亏损额度。
当“标的物”的价格涨幅超过出售的看涨期权行权价格时，买方跟卖方的期权都会被作废，这个时候这个策略组合的收益是最大的，收取的权利金-支付的权利金=净权利金收入。
最后一种情况，“标的物”的价格运行在这两个期权行权价差之间，这个组合策略的收益也跟着“标的物”的价格运行在最大亏损与最大收益之间徘徊。
如您对期货期权交易有疑问或者想要参与期权交易，可以联系客户经理具体咨询，QQ/微信：760305885，联系电话：18721990860，叁格期权是一家国内全牌照，排名前十的国企期货公司，平台优质、交易速度快，一对一服务、手续费优惠，欢迎咨询！
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具体做法是投资者在购买相对较虚值的下跌期权，同时 ，又出售相对实值、到期日相同的下跌期权，形成组合 。
我们应该明白，由于出售的实值期权，权利的收取比较高，而认购较低的权利支付相对较低，所以同时购买和出售，这两者权利金互相抵消出现权利金净流入，是一种 收入型价差组合 。
因为构建这个组合的时候，获得了净权利金的收入，这是因为买入低权利金看跌期权和卖出了高权利金看跌期权的差额收益。
当“标的物”的价格跌幅超过了选购的期权行权价格时，二个期权均会被履行，这时损失最大，两个期权行权价差-权利金收入=亏损额度。
当“标的物”的价格涨幅超过出售的看涨期权行权价格时，买方跟卖方的期权都会被作废，这个时候这个策略组合的收益是最大的，收取的权利金-支付的权利金=净权利金收入。
最后一种情况，“标的物”的价格运行在这两个期权行权价差之间，这个组合策略的收益也跟着“标的物”的价格运行在最大亏损与最大收益之间徘徊。
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