期权交易_沪深300股指期权交易需要多少权利金?
发布时间:2020-08-14 来源:期权交易 作者:股指期权交易 浏览量:132
       沪深300股指期权上市以来,股指期权交易的成交量都比较活跃,相信很多投资者都会吸引其中,但有些新手可能由于不了解股指期权交易规则,望而怯步。今天叁格期权网就为大家简单介绍期权交易相关费用及计算方法。
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一、报价盘口怎么看?

首先,我们先了解一下沪深300股指期权的报价盘口,C是指看涨期权,P是指看跌期权,如下图所示各个报价名称代表的含义是:

C最新价:看涨期权最新报价         C买价:看涨期权买一价       C卖价:看涨期权卖一价             P最新价:看跌期权最新报价 
P买价:看跌期权买一价                   P卖价:看跌期权卖一价       执行价:沪深300股指期权的执行价格。

期权交易,期权报价盘口
 
二、一手沪深300股指期权交易需要多少权利金?

       期权买方是支付权利金从而获取权利的,而期权卖方是获取权利金的,期权买方行权时,有权利按照执行价格买入或者卖出标的。下面就结合例子为大家演算交易一手沪深300股指期权需要多少权利金。
交易一手期权合约的计算公式为:支付/收取权利金=最新价格*合约乘数


1、看涨期权合约

以买入一手IO1912-C-3950(2019年12月到期执行价为3950的看涨期权)为例:C最新价为132,沪深300股指期权合约乘数是每点人民币100元。
买方买入一手IO1912-C-3950需要支付权利金:132*100=13200元。
卖出一手IO1912-C-3950(2019年12月到期执行价为3950的看涨期权),卖方收取权利金:132*100=13200元。 

2、看跌期权合约 

以买入一手IO1912-P-3950(2019年12月到期执行价为3950的看跌期权)为例:P最新价为90.4,沪深300股指期权合约乘数是每点人民币100元。
买方买入一手IO1912-P-3950需要支付权利金:90.4*100=9040元。
卖出一手IO1912-P-3950,卖方收取权利金:90.4*100=9040元。


三、作为股指期权的卖方需要缴纳多少保证金?

       在期权交易中,买方向卖方支付一笔权利金,买方获得了权利但没有义务,因此除权利金外,买方不需要交纳保证金。对卖方来说,获得了买方的权利金,只有义务没有权利,因此,需要交纳保证金,保证在买方执行期权的时候,履行期权合约。计算公式如下:
 
 
 
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其中,公式中的期权费收入、标的资产收盘价值、虚值额的计算公式如下:

①期权费收入=合约当日结算价×100

②标的资产收盘价值=标的指数当日收盘价×100

③卖出看涨期权虚值额=max{(本合约行权价格-标的指数当日收盘价)×100,0};

④卖出看跌期权虚值额=max{(标的指数当日收盘价-本合约行权价格)×100,0};

特别提示:股指期权合约卖方开仓时,交易所按照上一交易日结算时合约交易保证金标准收取合约卖方交易保证金。也就是说卖方在当天交易时间内开仓的时候,保证金计算公式中用到的当日结算价和指数当日结算价都是按照上一个交易日的结算价来计算的。  

        我们举个例子来看卖出看涨和卖出看跌期权实值和虚值不同情况下的保证金计算结果,假设2020年5月29日沪深300股指期货收盘价3856.632,IO2006-C-3800卖出看涨实值、IO2006-C-3900卖出看涨虚值、IO2006-P-3950卖出看跌实值、IO2006-P-3650卖出看跌虚值,合约乘数为100,期货公司沪深300股指期权合约的保证金调整系数为10%,最低保障系数为0.5,合约当日结算价直接在表中体现。根据上表公式计算出保证金结果如下:
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上面的计算方法可能看似比较复杂,大家也不必担心,在实际交易过程中,期权平台会帮大家直接算出需要缴纳的保证金费用,当然有兴趣的小伙伴也可以通过上述公式核对自己所需缴纳的保证金是否有错。

四、沪深300股指期权交易手续费具体应怎么计算?
 
      根据中金所发布的公告,交易一手沪深300股指期权的手续费是15元,行权手续费是一手2元。假如投资者A买入开仓一手沪深300股指期权,同时投资者B卖出开仓一手沪深300股指期权,根据交易所的撮合原则,A和B正好可以配对交易。如果A和B都不选择平仓,而是持仓进入到期日,投资者A选择行权,那么这些行为中一共会产生以下3种手续费:

①A买入开仓一手沪深300股指期权,需要支付15元的手续费;

②B卖出开仓一手沪深300股指期权,需要支付15元的手续费;

③A到期日选择行权,需要支付2元/手的行权手续费;


以上就是股指期权交易保证金,手续费,权利金如何计算的全部内容。 希望能帮助到你。期货交易可以使生活富裕,也可以使倾家荡产,做交易控制风险、保持本金是第一要务。要做好期货、期权投机工作,必须先有账户。国内有很多期货公司可以期货、期权开户。最好选择大牌低佣的期货公司格期权是一家国内全牌照,排名前十的国企期货公司,平台优质、交易速度快,一对一服务、手续费最低开户更有红包拿。如您对期货、期权交易有疑问或者想要期货开户,期权开户,可以联系客户本站客服在线咨询(右下角弹窗在线咨询)。也可添加本站客服QQ/微信:760305885,联系电话:18659603605我们将24小时为您服务!
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