什么是期权基础交易策略?
发布时间:2020-09-15 来源:期权交易策略 作者:期权交易 浏览量:188
       在期权交易过程中,我们很多投资者对于组合策略非常陌生,其实期权交易的魅力就在于此,能够通过四个方向的不同演变,组合成丰富的策略,来满足投资者量化测量交易的需求。本篇文章,为投资者介绍一些基础的期权交易策略。

1、跨式组合
 
交叉组合是指看涨期权和看跌期权在同一时间以相同的执行价格和期限购买同一标的的组合。组合的损益结构如下图所示。
 
如图所示,当标的物的价格接近执行价格K时,合并损失就越大,但如果标的物在任何方向都有较大的价格变动,则跨部门合并将带来更大的利润。当投资者认为标的物的价格会有重大变化,但不能确定变化方向时,可以采用跨模式组合。上图中的交叉组合有时被称为底部跨度组合或购买跨度组合。顶跨组合或卖出跨度组合正好相反:这种策略由相同执行价格和执行期限的看涨期权和卖出期权组成。当标的物的价格接近执行价格K时,就会有一定的利润,但如果标的物的价格变化很大,那么损失也会很大。
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二、价跨式组合
 
       在上述交叉式组合中,看涨和看跌的关系是1:1,而顺序组合是在买入一个看涨期权的同时买入两个看跌期权,而皮带组合则是同时购买两个看涨期权和一个看跌期权。在交叉投资组合中,投资者认为价格将发生巨大变化,涨跌的可能性是相同的。序列投资组合的投资者认为,价格将发生重大变化,价格更有可能下跌;在腰带投资组合中,投资者还认为价格将发生显著变化,价格更有可能上涨。
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三、跨价组合
 
交叉价格组合有时被称为底部垂直组合。这种组合由看涨期权和看跌期权组成,它们购买的标的相同,但执行价格不同,其中看涨期权的执行价格高于看跌期权。下图显示了组合的损益结构。
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类似于跨价组合和跨价组合,投资者认为标的价格会发生较大变化,但不确定会涨会跌,但与跨价组合相比,异价跨模式组合只有在价格变化大于跨价组合时才能盈利,但当标的价格变化在执行价格K1和K2之间时,异价跨价组合的亏损较小。"异价交叉型组合的盈利与执行价格的差异有关。差额越大,可能的损失越小,但盈利的可能性越小,盈利所需的价格变化也越大。与十字组合类似,售价十字组合也被称为顶部垂直组合。
 
今天给大家介绍完了期权交易相关组合策略的内容,作为期权交易策略只是帮助投资者更好的理解并以此延伸,并不作为实际交易依据。更多相关内容,可以关注叁格期权网叁格期权网为您全程解答期货、期权交易的相关问题,帮助投资者更好的进行交易。如需国内正规期货、期权开户请联系:760305885,18659603605全网手续费最低,交易速度快,国企品牌值得信赖。

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