期权投机交易的步骤方法?干货分享
发布时间:2020-09-22 来源:期权交易 作者:期权开户 浏览量:178
期权投机交易的操作步骤方法有哪些?
 
我们经常说期权是为标的资产上一份保险,但在期权市场上,除了套期抱着者、做市商之外,更多是期权投机者。
 
那么,作为投机者如何进行期权交易呢?决策思路有哪些?让我们来看看今天的文章。
【更多期权相关知识点我】
期权投机交易的步骤和方法有哪些? 
 
一、投机者的重要作用
市场中的投机者不仅是套期保值者交易的重要对手方,而且为实体经济参与套保和降低经营风险提供了足够的风险转移能量,发挥了巨大作用。
 
期权投机者也发挥着风险转移的作用,但期权的投机操作相对复杂,与现货和期货相比,期权投机交易不仅要注意标的物价格的方向,还要考虑价格的变动速度,判断标的物价格在特定时间内是否有机会高于或低于某一特定价格,交易决策的制定比较复杂和困难。
 
期权是最容易短期暴利的交易品种,在市场火爆时期,可能会在一两个月内实现数百倍甚至数千倍的回报。
 
比较一天的最大利润,A股单日的最大利润是20%,也就是说,在跌停板上买一只股票,然后在当天涨停,期货是相似的,但增加保证金杠杆。
 
期权市场的每日最高利润是多少?让我们看看2015年1月15日瑞士法郎事件。随着瑞士央行宣布瑞士法郎与欧元脱钩,瑞士法郎的汇率上涨了30%。短短几分钟内,瑞士法郎的虚值看涨期权上涨了1万倍。
 
回到A股市场,从2015年6月29日到8月26日的两个月里,上证50指数下跌37.47%,"8月份2750"看跌期权合约从最低1元上升到最高10900元,增幅同样超过一万倍,这是任何股票和期货品种都无法比拟的超高回报率。
 
投机决策流程图:
期权投机交易的步骤和方法有哪些? 
 
二、投机行动步骤解释
 
1.判断市场的方向
 
对市场走向的判断是否准确,对交易的成败有着至关重要的影响。
 
期权交易的标的物很多都是期货合约或现货,因此期权交易中对行情的判断方法与期货分析方法基本相同,主要从宏观、基本面、技术方面、市场结构、交易心理等方面进行分析。
 
2.判断市场的速度
 
对行情速度的判断是期权投机中的一个非常重要的环节,特别是对期权的买方来说,在某种程度上甚至是最重要的盈亏关键。
对于期权的卖方来说,只要你判断市场的正确方向,你就可以获利;但是对于期权的买方来说,支付的权利金是会随着时间流逝而损耗的,如果无法评估行情的速度,即使方向看对了,也有可能造成巨大亏损。
 
3.选择期权的策略
在分析了行情的方向和速度后,投资者可以针对不同的市场预期采取相应的期权投机策略。


期权投机交易的步骤和方法有哪些? 
 
4.履约价格的选择
 
即使投资者方向和速度都看对了,选择了正确的期权策略,如果他们没有选择对的执行价格,也可能导致亏损或利润微乎其微。
 
一般来说,一旦盈利,虚值的程度越深,回报比率就越高;即使市场按预期上涨,如果价格选择错误,它也可能会亏钱。因此,投资者在选择期权执行价格时需要注意以下几点:
 
①在选择执行价格之前,对标的物价格的落点进行分析和预测,同时计算期权的盈亏平衡点。
 
②对于期权买家来说,如果市场预期会爆发,为了获得更好的回报,可以尽可能地选择虚值期权。
 
③选择的虚值期权的执行价格不应太接近预测的价格下降点,应根据胜率和报酬比率的要求选择适当的执行价格。
 
 
5.选择履约期
 
在选择适当的履约期或合同时,需要考虑以下两个主要因素:
 
①主要考虑期权合约的流动性,不仅要考虑期权合约的流动性,在选择执行价格时还要考虑期权合约的流动性是否足够,这样才能顺利开平仓。
 
②权利金的高低问题,期权合同的履约期越长,权利金相对就越贵,但时间价值的衰减速度会下降。
 
6.资金仓位的管理
 
期权买卖双方的权利和义务与风险收益的特点不同,两者的资金管理策略也有所不同。
 
期权买方的最大损失是确定的,即支付的权利金。期权买方通常有一个误区,认为如果确定了最大损失,而权利金又相对较低,他们就会购买大量期权。
 
不过,值得注意的是,买方获胜的概率会低一些,特别是虚值期权的买方胜率很低,很可能会损失所有的权利金。因此,期权买方的资金仓位一定要限制在资金所能承受的损失范围内。
 
就期货期权而言,一般期权合约对应一个标的期货合约,期权卖方的最高回报是确定的,但期权卖方需要承担与期货合约一样无限的风险,所以我们在选择要卖出多少期权的时候可以参照期货的仓位管理方法,或者比期货稍微激进点,但是决不能因为想收取更多的权利金而卖出过多的期权。
 
7.确定离场的策略
 
许多投资者选择做期权买家时,可能会认为期权买家支付的是权利金,最大的损失已经锁定了,因此不再需要制定止损策略,这实际也是一个误区。
 
首先,我们应该了解期权买方在什么行情下会有较好的交易效果。当我们预期市场会出现快速或较大的单边趋势时,作为买方是一种策略。如果市场走势并不如买方预期,我们就应该止损或止盈离场,而不是仍有权利金流逝。
 
期权卖方的止损方法与期货有许多相似之处,技术止损、资金止损和时间止损等。
 
不过止盈离场的策略可能有所不同,因为期权卖方的最大利润已经确定,如果市场的良好运作使卖方的利润达到了收取的权利金的70%、80%甚至90%以上,那么我们就不一定必须赚取所有的权利金,我们可以选择提前离开,因为我们没有必要为了剩下的一点收益而承担太多风险。


期权投机交易的步骤和方法有哪些? 
 
三、期权单投机怎么玩
 
1.日内交易
 
期货的日内交易者是提供最多流动性的参与者,这种交易主要是在当天标的物价格波动的过程中捕捉相对有效的小区间,并在不承担隔夜风险的情况下获得价格变动的价差回报。
 
因此,如果投资者找到上涨的机会,他们就会在期货中买入开仓,当他们发现会下跌时,就会直接卖出开仓。如果是同样的观点,将工具换成期权,也就是在看涨时买入看涨期权,在看跌时将原有的看涨期权平仓,同时买入看跌期权。
 
在平值期权合约的情况下,相对于期货保证金而言,平值期权的资金效率还是挺高的。期权合约越接近到期日,资金的效率就会越高,在大多数市场趋势中,期权具有与期货一样的利润效应,但资本效率明显要好得多。


期权投机交易的步骤和方法有哪些? 
 
2.交易频率
 
如果投资者的交易习惯是1-3天左右交易一笔,那么就应该注意到,在这样的时间里,标的物的涨跌幅度大概是3%-5%,这对豆粕和糖来说算是幅度不小的。
 
此时,你可以选择做买方买入豆粕或白糖的期权的大概虚值2档合约,如果市场真的如预期,虚值2档期权合约变成平值合约,不仅赚到方向收益,而且还赚到方向的加速度,是一个非常有效的合约。
 
如果在建仓后发现行情不如预期,止损的方式与交易期货时差不多,也就是期货以相同价格建仓时,遇到必须停止损失的点位,也同样可以作为这个虚值2档期权买方的止损价位。
 
今天给大家介绍完了期权实战中该关注哪些指标的内容。更多相关内容,可以关注叁格期权网叁格期权网为您全程解答期货、期权交易的相关问题,帮助投资者更好的进行交易。如需国内正规期货、期权开户请联系:760305885,18659603605全网手续费最低,交易速度快,国企品牌值得信赖。

 本文链接:http://www.sangews.com/waimao/ruhejiaoyi/2020/0922/457.html
☛上一篇:期权交易玩法,降低成本?风险管理? ☛下一篇:期权投资者如何选择做买方还是卖方?
◈相关文章推荐: