期权交易如何有效地衡量和管理市场波动风险
发布时间:2020-07-23 来源:期权交易 作者:期权管理风险 浏览量:67
      众所周知,期货具有对冲现货市场价格波动的风险的功能。很多企业通过套期保值,实现规避价格波动风险,从而更好的投入生产。然而,与期货等其他衍生工具相比,期权交易如何有效地衡量和管理市场波动风险?接下来我们一起往下看!
 期权交易,期权管理风险
        金融投资面临资产价格绝对值下降的风险(俗称"定向风险"),以及投资过程中资产价格急剧波动的风险(俗称"波动风险")。例如,2008年底沪深300指数为1817点,2012年5月底为2632点。该指数的绝对水平上升了800多个百分点,但投资者"只赚了该指数,没有赚到钱"。其根本原因是这一时期股票价格的剧烈波动。在这个过程中,指数波动很大,先是上升到3803点,然后下降到2254点。购买3800点附近股票的投资者将损失大量资金。这就是为什么人们说"巨大的市场波动破坏社会财富"的原因。
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       对于机构投资者,特别是共同基金、社会保障基金、养老基金和保险基金等资产管理机构来说,不仅要管理方向风险,而且要管理波动风险,保持股票组合的价值稳定性是一个非常重要的投资目标。例如,养恤基金需要每月支付现金,投资组合价值的稳定是其首要任务。如果业绩大幅波动,就会侵蚀资产的价值,影响其正常的养恤金支付。因此,波动风险调整后的收益日益成为衡量资产管理有效性的最重要标准[3],控制波动风险的重要性也日益增加。
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       对于资产管理公司来说,定向风险可以通过期货来管理。只要有足够的保证金和周密的日常管理,就可以锁定未来的收益,或者控制未来的岗位建设成本。不幸的是,期货价格主要取决于现货价格的绝对水平,而不是反映现货价格的波动性,因此它们不是管理波动风险的理想工具。1973年期权定价公式的诞生,使得通过市场价格衡量市场波动成为可能。期权的股票价格包括时间、利率和反映资产价格波动风险的因素,其中包括投资者对未来现货价格波动的预期,使期权能够而且更适合在管理定向风险的同时管理波动风险。

总而言之,投资者对于期权交易如何管理市场波动风险,一定要有所了解。为了保护投资者的合法权益,并向适当的客户提供适当的产品,股指期权适用于金融期货交易商的适当性制度。格期权是一家国内全牌照,排名前十的国企期货公司,平台优质、交易速度快,一对一服务、手续费优惠,杜绝期货手续费加一毛骗局,如您对期货、期权交易有疑问或者不知道如何开户期权交易,想要期货开户,期权开户,可以联系客户经理具体咨询,QQ/微信:760305885,联系电话:15260638976投资风险大,进入市场时应谨慎!
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