什么是期权交易中的杠杆效应?
发布时间:2020-08-15 来源:期权交易 作者:期权交易 浏览量:55
杠杆也就是如名称所言,主要用于以小博大。是指投资者自身只有部分资金,然后通过借债或者其他方式使自己可以投资的资金数量产生较大的增长,主要有有两种方式:

1、是指运用借债的方式取得融资从而可以使用更多的资金量进行投资。

2、金融产品自带的“天然”的杠杆性质,如期货和期权的保证金、权利金都会产生杠杆。

       如股票交易,就是需要全额保证金交易,有多少钱只能买多少钱的股票,不具备杠杆效应。期货交易是采取的保证金方式,正常只需10%-20%左右的保证金即可作为100%的资金使用,产生杠杆的作用。期权交易采取的是权利金的交易方式,只需少量权利金购买交易的权利,若选择执行交易的的话,就实现了用权利金撬动杠杆的作用。
期权交易
举个例子:

以买方为例子,比如说有100万可以进行投资买方,一套房子是100万,用(A)股票的方式、(B)期货的方式、(C)期权的方式分别进行交易的话,会有什么区别?

股票看成是现房:100万可以买一套房。

期货看出是期房:事前先交10万的保证金,约定一个月以后以100万的价格成交。于是10万就可以事前预定10套房子了,也就相当于1000万的价值。

期权就是房子的购买权:交2万元作为订金(订金不可退回),约定拥有1个月的时间可以用100万的价格买入房子的权利。2万的订金就可以签订50套房子的购买权利。
 
假设一个月以后房子涨到110万了,将会分别赚取:

:110万-100万=10万;

:(110-100)万/套×10套=100万;

:(110-100)万/套×50套-100万(权利金)=400万;
 
假设一个月以后房子跌到90万了,将会分别亏损:

:100-90=10万;

:(100-90)×10=100万;

:2×50=200万(损失所有权利金);
 
从上面的例子可以看出来期货和期权具有的杠杆效应,期货的杠杆率约十倍左右,期权交易的杠杆率则高达二三十倍。
期权交易
        不难看出,与现货交易不同的是,期权交易的重要特征之一是杠杆效应。期权的权利方只需支付少量权利金就能享受标的资产价格变动带来的收益。所谓的杠杆是以小博大、四两拨千斤投资方式。但投资者需要意识到,杠杆是一把"双刃剑"。

一方面,杠杆可以帮助投资者用有限的资金获得更多的回报。

另一方面,对于期权的买方来说,如果投资者持有的期权在到期时没有行权期权的价值也是一直下跌直至零,那么投资者支付的所有权利金都将损失。
期权交易
        许多股票投资者习惯于满仓购买股票,而在期权交易中,这种行为增加了风险,这也是因为杠杆的作用。特别是刚刚接触期权交易的投资者,不建议这样操作,一些投资者认为虚值期权的价格便宜,需要购买一些深度的虚值期权合约,但实际情况是,这些合约最终能行权的可能性很低,因此市场投资者对这些合约不会很看好。最后,它完全属于赌博行为,因为概率很小,最终深度的虚值期权合约将变成一张废纸,而买方所支付的权利金也将全部损失。

       在交易过程中,有些投资者首先考虑如何赚钱和如何多赚一些,但在投资过程中,投资者不应忽视对风险的控制。投资者应明确认识到自己的风险承受能力,选择与自身风险承受能力相匹配的金融工具和投资策略,或转移自己不愿承担的风险,以便在有效控制投资风险的前提下实现投资目标。


以上就是期权交易中的杠杆效用的全部内容。 希望能帮助到你。期货交易可以使生活富裕,也可以使倾家荡产,做交易控制风险、保持本金是第一要务。要做好期货、期权投机工作,必须先有账户。国内有很多期货公司可以期货、期权开户。最好选择大牌低佣的期货公司格期权是一家国内全牌照,排名前十的国企期货公司,平台优质、交易速度快,一对一服务、手续费最低开户更有红包拿。如您对期货、期权交易有疑问或者想要期货开户,期权开户,可以联系客户本站客服在线咨询(右下角弹窗在线咨询)。也可添加本站客服QQ/微信:760305885,联系电话:18659603605我们将24小时为您服务!
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